“核心提示”

依靠P2P成為行業(yè)巨頭的標(biāo)志性，它變得更加強(qiáng)大，但同時(shí)，如果技術(shù)對(duì)業(yè)務(wù)沒有太大的實(shí)質(zhì)性幫助，成本更加困難，不能擺脫和平，不斷輸血等。一系列問題也浮現(xiàn)過。

|李曉

編輯|賈欣

2011年，一名美國(guó)叫做令人抱負(fù)的人迎來了他的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

今年4月，他看到中國(guó)金融寶馬明寨，馬明哲違反了和平的發(fā)展藍(lán)圖，并拋出了一個(gè)邀請(qǐng)他作為首席創(chuàng)新的橄欖枝。

“我剛剛開始和我的妻子開玩笑，你沒有工作，每天都在看墻壁冥想。” Wieklower實(shí)際上不清楚加入哪項(xiàng)具體工作是做的，但“創(chuàng)新”具有吸引力。

5個(gè)月后，Lujin的注冊(cè)成立于上海，縣兒子也參加了這個(gè)項(xiàng)目。馬明哲說，“你的KPI非常簡(jiǎn)單，它是發(fā)展地標(biāo)進(jìn)入市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，無論商業(yè)規(guī)模，客戶基金會(huì)，交易量滿足市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者。”

回到這棵大樹，路軍的P2P業(yè)務(wù)交易一直是行業(yè)的頂峰，可愛的P2P“高福帥”。然而，隨著監(jiān)管環(huán)境的變化，Lujin必須忍受這種脂肪并開始轉(zhuǎn)型。

今天，盧金是如此，“中國(guó)領(lǐng)先的技術(shù)個(gè)人金融服務(wù)平臺(tái)”的自我定位已經(jīng)向美國(guó)開辟了道路。似乎它已經(jīng)重生，業(yè)務(wù)規(guī)模越大，但魯吉也很難。

風(fēng)險(xiǎn)很低，技術(shù)仍然存在

Lujin的轉(zhuǎn)變更加被動(dòng)。

2019年8月，Lujin停止了新的P2P業(yè)務(wù)，Lujin的Netprint股票資產(chǎn)從2017年的3364億元減少到2020年6月47.8億元。該業(yè)務(wù)也從72.9％降至12.8％。

失去P2P陸地黃金搖動(dòng)了技術(shù)屬性的變化，但豹子變化研究發(fā)現(xiàn)其本質(zhì)仍然是金融公司。

目前，盧金的主要業(yè)務(wù)分為零售商的兩大部分，基于“平安浦暉”和“盧金研究所”。

這兩家企業(yè)很受歡迎，他們正在貸款和銷售財(cái)富管理產(chǎn)品。

貸款業(yè)務(wù)有兩個(gè)收入，一個(gè)是一個(gè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)提供資金，寬松的作用被收取貸款管理費(fèi)，這些貸款屬于資產(chǎn)負(fù)債。另一個(gè)由信托，小額信貸公司和消費(fèi)金融公司資助。此類貸款采用業(yè)務(wù)形式，并生成凈利息收入。

資金來自第三方，中年角色加上一些業(yè)務(wù)將介紹擔(dān)保公司，相對(duì)于以前的商業(yè)模式，失去P2P的地標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)很多。

銷售金融產(chǎn)品更好地了解，這是演講銀行財(cái)富管理產(chǎn)品，分銷管理計(jì)劃，資金，信托和支付服務(wù)費(fèi)，不需要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。從2017年到2019年，客戶資產(chǎn)的年度復(fù)雜增長(zhǎng)率達(dá)到39.4％。在2020年上半年，收入為2.7％。

陸金的收入提前貸款和銷售財(cái)富產(chǎn)品的收入稱為基于技術(shù)平臺(tái)的收入，也被認(rèn)為攀登了該技術(shù)。

無論是從收入結(jié)構(gòu)，還是在商業(yè)模式中，Lujin Center都是更加符合和降低資金公司的更加符合規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)的金融公司，這些公司向服務(wù)費(fèi)和貸款充電。

Lujin的技術(shù)，評(píng)估借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，了解投資者的風(fēng)險(xiǎn)。以評(píng)估借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)為例，該技術(shù)是通過篩選借款人來最大限度地減少不利性和逾期率。

在2020年上半年，Lujin的逾期率顯著增加，第三季度跌幅。但是，逾期率高于螞蟻組。

這與人均借貸具有更高的關(guān)系，但它也可以表明所謂的技術(shù)賦權(quán)在這個(gè)階段是如此智慧。

此外，從技術(shù)的角度來看，Lujin也遠(yuǎn)離京東幾家和螞蟻群體。今年上半年，螞蟻集團(tuán)的研發(fā)成本為57.2億元，同比增長(zhǎng)22.77％，占收入的7.89％，京東人數(shù)的科技支出達(dá)到1.62億元，雖然Lujin的研發(fā)成本為8.49億元，同比下降1.74％，收入比例僅為3.3％。

此外，在實(shí)際操作的過程中，銷售滑動(dòng)增長(zhǎng)的特征相對(duì)明顯。金源招股章程將來更多，未來的增長(zhǎng)必須依賴營(yíng)銷努力。如果無法促進(jìn)成本效益的方式，可能會(huì)吞除利潤(rùn)。

事實(shí)上，2020年上半年的數(shù)據(jù)具有幼苗。

訪問很困難，促銷方法仍然非常傳統(tǒng)

總體而言，從2017年到2019年，盧金的表現(xiàn)具有快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。其中，總收入年化增長(zhǎng)率為31.1％;凈利潤(rùn)的總復(fù)合增長(zhǎng)率為48.6％。

2020年上半年，陸金的營(yíng)業(yè)收入為257億元，同比增長(zhǎng)9.5％，增長(zhǎng)率大幅緩慢，凈利潤(rùn)為72.72億元，同比下降72.72億元2.8％。

在流行病中，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)從一集的停止逐步恢復(fù)，對(duì)小型和微型企業(yè)所有者有一個(gè)很好的考驗(yàn)，貸款貸款只是主要集團(tuán)，貸款需求應(yīng)該更加強(qiáng)大。

在2020年上半年，Lujin的新貸款的增長(zhǎng)率保持在24.8％和2019年這一年發(fā)生了很少的變化，收入增長(zhǎng)率大幅下降。

原因是它更加困難。

截至2017年底，2018年底，截至2019年底，距離盧金累計(jì)的借款人數(shù)為750萬，截至2020年6月30日，1030萬及124萬次，是134萬。新貸款人數(shù)減慢了。

注冊(cè)人數(shù)和財(cái)富管理業(yè)務(wù)中積極投資者的增長(zhǎng)率存在趨勢(shì)。在2020年上半年，這部分收入同比下降了53％。

借款人收購了下面的圖片中的借款人是最早的貸款的特權(quán)，早期貸款的收益比例上升，2018年只有11.9％。在2020年上半年，它已增加到23.0％。

此外，為了促進(jìn)客戶批準(zhǔn)的貸款的升值，如果客戶的貸款期限為三年，客戶的成本在三年內(nèi)攤銷，因此上述圖片的批準(zhǔn)成本順利。的。

也就是說，在2020年上半年，真正的客戶成本更高，而客人也更加困難。

客地探索魯金包括直接銷售，在線和電話銷售，渠道合作，以及一種非常傳統(tǒng)的方式。從這個(gè)探索中，難以發(fā)現(xiàn)電話營(yíng)銷已經(jīng)開始拖動(dòng)腿，直接銷售模型和業(yè)務(wù)增長(zhǎng)基本同步，從渠道合作伙伴增加借款人。

Lujin需要向渠道支付貸款的建議費(fèi)，雖然它會(huì)提高客戶的成本，但是土地黃金認(rèn)為這是值得的，例如他們認(rèn)為來自安全生態(tài)系統(tǒng)的借款人往往比較健康，而且信貸質(zhì)量一般較高。貸款的大小很大，并且該地標(biāo)還將簡(jiǎn)化其應(yīng)用程序過程。

這個(gè)過程是技術(shù)中有什么嗎？

通過通道，成本易于減少。 Lujin銷售的銷售費(fèi)用始終高，并在去年的2020年上半年。同期從21.3％增加到862億元，總收入也從30.3％提高到33.6％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于螞蟻群體低于10％的人。

貸款業(yè)務(wù)在過渡過程中經(jīng)歷了撤退后，它在2020年上半年增加了610億元，并開始拿起。客人費(fèi)用用作減少，表貸款業(yè)務(wù)的凈利息收入也將直接受到影響。

收入增長(zhǎng)率緩慢，乘客的成本很高。銷售成本很高。 Lujin的2020年非常困難，并增加了雪，也產(chǎn)生了高信用減值損失。

特別是在2020年上半年，信貸減值損失高達(dá)1.099萬元，占收入的4.3％，去年同期只有4.7億元，一倍多。

信用余額沒有改變。

這些減值損失是通過貸款服務(wù)產(chǎn)生的。 Lujin的呼吁導(dǎo)致業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，這一增長(zhǎng)率增加了風(fēng)險(xiǎn)貸款余額和戶外保障風(fēng)險(xiǎn)，同年新冠疫情的影響是不利的。

在系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)前面存在大數(shù)據(jù)，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，AI批準(zhǔn)和增加的收入等。

生長(zhǎng)和風(fēng)險(xiǎn)

路軍位于大量P2PS的生活，并成功變換，下一個(gè)目標(biāo)被打破了。

陸金的信貸大小在中國(guó)的非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中排名第二。雖然這是舊的舊的排名，但12％的市場(chǎng)份額遠(yuǎn)非上市的市場(chǎng)份額50％。

中國(guó)擁有世界第二大金融體系。 2019年，中國(guó)的小企業(yè)融資需求估計(jì)為89.6萬百萬元，不滿足46.6萬億。此外，截至2019年12月31日，中國(guó)目前的消費(fèi)貸款余額估計(jì)為12.7萬億元。

截至目前，中國(guó)的個(gè)人投資資產(chǎn)達(dá)到192萬億元市政是世界第二大金融市場(chǎng)，但僅在金融市場(chǎng)中只有49萬元。

無論是貸款還是財(cái)富管理市場(chǎng)，軌道足夠?qū)挘以鲩L(zhǎng)空間足夠大。

根據(jù)金融市場(chǎng)，根據(jù)國(guó)泰君安的研究報(bào)告，在2020年上半年，土地的綜合成本增加了0.07％，達(dá)到0.26％，但原子能機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)管理無法形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。目前的演講是由客戶的資產(chǎn)配置和財(cái)富管理的真正幫助。

陸地黃金的背景足夠強(qiáng)大，依靠Ping組，實(shí)現(xiàn)信貸規(guī)模的快速增長(zhǎng)。 2020年上半年，信用業(yè)務(wù)獲得的客戶數(shù)量達(dá)到了一個(gè)生態(tài)系統(tǒng)，占45％。

同樣，如上所述，土地黃金也支付了更高的客戶成本。正如聲明所說，如果您無法找到促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效率，則銷售成本是不可能的。在未來，作為美國(guó)股市，Lujin等盈利能力難以吸引人。

如果只是依賴被動(dòng)增長(zhǎng)，馬修馬修館將只能越來越明顯。

除了多面較弱的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手外，目前的金融技術(shù)公司還面臨著“高利潤(rùn)”的風(fēng)險(xiǎn)。

在第21次投訴，在新浪的黑貓投訴平臺(tái)上，搜索Lujin基本上是魯金的融合的投訴，使得實(shí)際利率比指導(dǎo)率。

本發(fā)明展示截至6月20日末，盧金一般無擔(dān)保貸款的年均利率為28.6％，抵押貸款的平均年度化率為17.4％，超過了受保護(hù)的上限私人貸款利率。 ：15.4％。

陸金還表示，信貸業(yè)務(wù)收取的總服務(wù)費(fèi)可被視為超過法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的利率限制，一些興趣和開支可能不會(huì)通過本公司。該方法有效或強(qiáng)制。

監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)是魯吉的生存空間，利潤(rùn)難以吸引投資者，更多的資金負(fù)擔(dān)并加劇貸款將受到監(jiān)督。

在有限的空間中，技術(shù)賦權(quán)可以最大限度地減少通貨緊縮，逾期率，提高貸方的質(zhì)量，為貸方提供更方便的服務(wù)，并降低客戶成本是路軍的下一步。